美东时间周一盘后，“股神”巴菲特旗下公司伯克希尔·哈撒韦（下称“伯克希尔”）披露了13F报告。

　　根据美国证券交易委员会规定，管理股票资产超过1亿美元的股权资产机构，需要在每个季度（三个月）结束之后的45天之内，向美国证监会提供持有股权及资金去向的相关信息。

　　被视作“市场风向标”的13F报告透露了哪些信息？报告显示，第一季度，“股神”大举加仓2000多万股苹果股份，同时清仓了此前已大幅减持的台积电。

　　此外，“金融大鳄”索罗斯旗下基金今年一季度大举减持新能源汽车股；电影《大空头》原型、Scion资产管理公司创始人迈克尔·伯里（Michael Burry）则在上一季度逆势抄底了多只美国地区性银行股。

巴菲特：加仓苹果清仓台积电

　　根据13F报告，伯克希尔一季度总体持仓市值从2990.08亿美元增至3251亿美元。巴菲特五大爱股依旧维持不变，前五大重仓股分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙。

　　具体来看，五大持仓股中苹果占比进一步提高，巴菲特一季度大手笔增持苹果超2000万股。截至3月底，苹果持仓股数为9.16亿股，持仓价值高达1509.76亿美元，其占伯克希尔持仓的比例从38.9%升至46.44%。

　　此前在股东大会上，巴菲特盛赞称，苹果有非常好的业务模式，利润率很高，用户忠诚度很高，与消费者关系密切。两年前伯克希尔卖过一些苹果股票，这个决定是愚蠢的。

　　另一边，第五大重仓股雪佛龙则遭到大幅减持，减持幅度达到18%，占伯克希尔持仓比例从9.78%降至6.65%。

　　从增持方面看，伯克希尔一季度增持苹果、西方石油、惠普、派拉蒙、花旗等7只股票，其中，惠普增持比例最高，达到15%，西方石油增持比例达到8%。减持方面，伯克希尔减持了通用汽车、雪佛龙、亚马逊等8只股票，减持比例最大的为通用汽车，减持幅度为20%。

　　截至今年3月31日，伯克希尔清仓了此前已大幅减持的台积电，还清仓了区域性银行Bancorp、纽约梅隆银行等多只股票。从去年四季度开始，巴菲特就大幅减持美国合众银行、纽约梅隆银行股票。此前在日本接受采访时，巴菲特曾解释称，抛售银行股并非是对银行业有负面看法，而只是对银行业的情绪在降温。

“资金配置在日本更自在”

　　本月稍早的伯克希尔年度股东大会上，巴菲特曾谈及了一些他近期投资动向的考量。他曾表示，把资金配置在日本让他更自在。

　　同时，巴菲特此前的访日之旅也引起了全球投资人的关注。巴菲特在股东大会上表示，投资日本商社的决定其实非常简单，也非常容易理解。

　　“我们可能和这五家公司都有过业务来往。从整体来看，这些公司能够支付不错的分红，在某些情况下也会回购股票，我们也能很好地理解他们所拥有的一大堆业务，同时我们还能通过融资解决汇率风险问题。所以我们就开始购买了，甚至这件事情一开始我都没有告诉阿贝尔。”巴菲特称。

　　他表示，日本商社也相信伯克希尔会遵守“不增持超过9.9%股权”的诺言。这次他去日本，部分原因是为了向这些公司介绍阿贝尔（伯克希尔非保险业务副董事长格雷格·阿贝尔，被视为巴菲特的接班人），因为接下来双方可能要共事20、30、40或50年。

　　从市场表现来看，在多重利好因素推动下，日本股市近期涨势如虹，日经225指数正逼近2021年8月底以来的新高。

　　申万宏源策略团队分析认为，日本股市走势与经济景气度高度相关，疫后复苏以及能源价格回落带动日本经济边际改善是2023年以来日本股市上涨的重要宏观背景。低融资成本、低估值以及稳定高现金回报是巴菲特投资日本的重要原因。

　　申万宏源表示，日本拥有全球近乎最廉价的融资成本，日本资本市场有更好的投资性价比。巴菲特自2019年起连续四年发行千亿日元规模的日元债，获得了大量便宜日元，为避免跨境投资带来资本流动与汇率风险，需要投资日本当地标的，同时也能使公司的投资资产更加多样化。

　　而且，五大商社符合巴菲特低估值偏好。更重要的是，日本五大商社主要收益来源于金属矿产、能源、农业领域等上游商品。而近年来大宗商品价格中枢抬升，资本开支减少，上游资源品行业的现金奶牛属性逐步体现，分红回报稳定提升。

索罗斯砍仓新能源

《大空头》原型抄底银行股

　　除巴菲特外，屡次做空主权国家货币的“金融大鳄”索罗斯一季度持仓也已披露。

　　根据美国证监会13F文件，今年一季度，索罗斯基金大举减持新能源汽车股，清仓抛售特斯拉、蔚来、通用汽车，并大举减持美国电动皮卡制造商Rivian约1080万股。

　　在此之前，索罗斯曾大举做多Rivian，持仓占比一度高达28.14%，但自其建仓买入以来，Rivian股价累计暴跌高达88%。这意味着，索罗斯正在紧急砍仓、止损。

　　此外，电影《大空头》原型、Scion资产管理公司创始人迈克尔·伯里（Michael Burry）则在上一季度买入了多只美国地区性银行股。

　　13F文件显示，截至3月31日，迈克尔·伯里旗下基金Burry's Scion Asset Management持有15万股第一共和银行、25万股西太平洋合众银行、12.5万股阿莱恩斯西部银行、85万股New York Community Bancorp。

　　此前，第一共和银行在5月1日宣布倒闭，成为了2008年金融危机以来最大的银行倒闭事件。不过，文件没有显示迈克尔·伯里在此之前是否已经抛售了所持股份。此外，迈克尔·伯里在第一季度还增持了富国银行。

（文章来源：上海证券报）